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圖書簡(jiǎn)介

品牌：機(jī)械工業(yè)出版社

詳情

基本信息

書名:CFA注冊(cè)金融分析師考試中文手冊(cè)-(CFA一級(jí))

原價(jià)：149.00元

售價(jià)：119.2元,便宜29.8元,折扣80

作者:金程教育

出版社：機(jī)械工業(yè)出版社

出版日期：2014-03-01

ISBN：9787111452454

字?jǐn)?shù)：

頁碼：672

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

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內(nèi)容提要

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目錄

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前言
第1章
職業(yè)倫理準(zhǔn)則
1　CFA協(xié)會(huì)職業(yè)準(zhǔn)則概述/1
　　　七條職業(yè)倫理準(zhǔn)則概述2
2　七條職業(yè)倫理準(zhǔn)則/3
　2.1　standard I-professionalism3
　2.2　standard II-integrity of capital markets13
　2.3　standard III-duties to clients19
　2.4　standard IV-duties to employers30
　2.5　standard V-investment analysis,remendations andactions35
　2.6　standard VI-conflicts of interest41
　2.7　standard VII-responsibilities as a CFA member orcandidate47
　2.8　對(duì)于七條準(zhǔn)則的總結(jié)50
3　GIPS簡(jiǎn)介/51
　3.1　為什么要有全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)GIPS51
　3.2　誰能宣稱遵守GIPS51
　3.3　誰能從遵守中獲益52
　3.4　組合群52
　3.5　認(rèn)證53
4　GIPS的內(nèi)容/54
　4.1　GIPS的目標(biāo)54
　4.2　GIPS的主要特點(diǎn)54
　4.3　歷史業(yè)績(jī)記錄55
　4.4　GIPS的9個(gè)組成部分55
第2章
數(shù)量分析
1　貨幣時(shí)間價(jià)值/58
　1.1　利率的三種不同表達(dá)形式59
　1.2　要求回報(bào)率的構(gòu)成60
　1.3　有效年利率61
　1.4　計(jì)算單筆現(xiàn)金流的現(xiàn)值和終值62
　1.5　年金62
　1.6　貨幣時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用68
　1.7　TI BA II計(jì)算器使用說明70
2　折現(xiàn)現(xiàn)金流方法的應(yīng)用/72
　2.1　凈現(xiàn)值和內(nèi)部投資收益率72
　2.2　持有期收益76
　2.3　銀行貼現(xiàn)收益率、持有期收益率、有效年利率和貨幣市場(chǎng)收益率76
　2.4　貨幣加權(quán)收益率和時(shí)間加權(quán)收益率80
3　數(shù)理統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)/81
　3.1　基本概念82
　3.2　中心趨勢(shì)的度量85
　3.3　分位數(shù)88
　3.4　離散程度的度量89
　3.5　切比雪夫不等式92
　3.6　變異系數(shù)和夏普比率93
　3.7　偏度94
　3.8　峰度95
4　概率論基礎(chǔ)/96
　4.1　基本概念96
　4.2　概率的性質(zhì)97
　4.3　概率的分類97
　4.4　賠率98
　4.5　無條件概率和條件概率98
　4.6　概率的加法法則和乘法法則99
　4.7　獨(dú)立事件101
　4.8　全概率公式101
　4.9　協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)102
　4.10　貝葉斯公式105
　4.11　計(jì)數(shù)原理106
5　常見概率分布/108
　5.1　基本概念108
　5.2　離散分布109
　5.3　二叉樹模型110
　5.4　連續(xù)分布111
　5.5　超虧風(fēng)險(xiǎn)和羅伊第一安全比率115
　5.6　對(duì)數(shù)正態(tài)分布116
　5.7　離散復(fù)利收益和連續(xù)復(fù)利收益116
　5.8　跟蹤誤差117
　5.9　蒙特卡羅模擬和歷史模擬117
6　抽樣和估計(jì)/118
　6.1　基本概念118
　6.2　時(shí)間序列數(shù)據(jù)和截面數(shù)據(jù)120
　6.3　中心極限定理120
　6.4　樣本均值標(biāo)準(zhǔn)誤120
　6.5　好的估計(jì)量的性質(zhì)121
　6.6　總體參數(shù)的點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)121
　6.7　學(xué)生t分布123
　6.8　偏差124
7　假設(shè)檢驗(yàn)/126
　7.1　假設(shè)檢驗(yàn)的基本步驟126
　7.2　基本概念127
　7.3　檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量128
　7.4　關(guān)鍵值129
　7.5　判斷規(guī)則129
　7.6　結(jié)論的陳述131
　7.7　第一類錯(cuò)誤和第二類錯(cuò)誤131
　7.8　總體均值的假設(shè)檢驗(yàn)132
　7.9　總體方差的假設(shè)檢驗(yàn)134
　7.10　參數(shù)檢驗(yàn)和非參數(shù)檢驗(yàn)135
8　技術(shù)分析/136
　8.1　技術(shù)分析的含義和分析目的136
　8.2　技術(shù)分析的假設(shè)和要素137
　8.3　技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)及其面對(duì)的挑戰(zhàn)138
　8.4　技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)——道氏理論139
　8.5　股價(jià)圖形分析140
　8.6　股價(jià)趨勢(shì)分析142
　8.7　股價(jià)形態(tài)分析145
　8.8　市場(chǎng)指標(biāo)分析147
　8.9　周期理論155
　8.10　艾略特波浪理論155
第3章
經(jīng)濟(jì)學(xué)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)部分/156
1　導(dǎo)引/156
　1.1　需求、供給與市場(chǎng)均衡158
　1.2　消費(fèi)者剩余、生產(chǎn)者剩余及無謂損失165
　1.3　彈性167
　1.4　導(dǎo)致無效配置的因素171
2　消費(fèi)者選擇理論/178
　2.1　消費(fèi)者偏好：消費(fèi)者想要什么179
　2.2　預(yù)算約束：消費(fèi)者能買什么181
　2.3　最優(yōu)化選擇：消費(fèi)者選擇什么182
3　廠商的目標(biāo)/185
　3.1　各種不同利潤(rùn)的計(jì)量方式186
　3.2　各種利潤(rùn)計(jì)量方式的比較188
　3.3　收益、成本與利潤(rùn)分析188
4　廠商與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)/198
　4.1　完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)199
　4.2　壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)200
　4.3　寡頭壟斷市場(chǎng)202
　4.4　完全壟斷市場(chǎng)205
　4.5　市場(chǎng)集中度209
宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)部分/210
5　總產(chǎn)出、價(jià)格與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)/211
　5.1　總產(chǎn)出及收入211
　5.2　總需求、總供給與均衡214
　5.3　經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與可持續(xù)性224
6　經(jīng)濟(jì)周期/226
　6.1　經(jīng)濟(jì)周期概述226
　6.2　經(jīng)濟(jì)周期理論228
　6.3　失業(yè)與通貨膨脹229
　6.4　經(jīng)濟(jì)指標(biāo)233
7　貨幣政策與財(cái)政政策/236
　7.1　貨幣政策236
　7.2　財(cái)政政策242
　7.3　貨幣政策與財(cái)政政策的關(guān)系247
全球體系下的經(jīng)濟(jì)學(xué)/248
8　國(guó)際貿(mào)易與資本流動(dòng)/248
　8.1　定義248
　8.2　國(guó)際貿(mào)易249
　8.3　貿(mào)易限制252
　8.4　國(guó)際收支平衡257
　8.5　國(guó)際貿(mào)易組織258
9　匯率/259
　9.1　外匯市場(chǎng)260
　9.2　匯率的計(jì)算261
　9.3　匯率體制265
　9.4　匯率對(duì)國(guó)家的國(guó)際貿(mào)易和資金流通的影響266
第4章
投資組合管理
1　投資組合管理總覽/269
　1.1　投資組合的意義269
　1.2　投資者及投資目標(biāo)270
　1.3　投資組合管理過程275
　1.4　共同基金及其他投資公司277
2　現(xiàn)代投資組合理論/281
　2.1　均值-方差模型282
　2.2　主要收益率282
　2.3　投資組合中資產(chǎn)的特點(diǎn)284
　2.4　資產(chǎn)收益率的期望、方差和協(xié)方差285
　2.5　資產(chǎn)組合的方差和相關(guān)系數(shù)的關(guān)系288
　2.6　風(fēng)險(xiǎn)厭惡289
　2.7　最小方差前沿與有效邊界290
　2.8　投資者的無差異曲線和最優(yōu)組合291
3　資本市場(chǎng)理論/292
　3.1　資本市場(chǎng)理論的假設(shè)292
　3.2　資本配置線292
　3.3　兩基金分離定理294
　3.4　資本市場(chǎng)線294
　3.5　系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)296
　3.6　β的衡量296
　3.7　單因素模型與多因素模型298
　3.8　資本資產(chǎn)定價(jià)模型與*市場(chǎng)線299
　3.9　投資績(jī)效評(píng)估302
4　投資組合的構(gòu)建/303
　4.1　投資策略書的內(nèi)容304
　4.2　投資目標(biāo)304
　4.3　投資限制306
　4.4　資產(chǎn)配置307
　4.5　積極與消極的投資策略308
第5章
財(cái)務(wù)報(bào)表分析
1　財(cái)務(wù)報(bào)告分析介紹/310
　1.1　財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用310
　1.2　重要財(cái)務(wù)報(bào)表在評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況與業(yè)績(jī)表現(xiàn)時(shí)的作用312
　1.3　財(cái)務(wù)報(bào)表附注、補(bǔ)充信息和管理層討論和分析的重要性314
　1.4　財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的目標(biāo)，審計(jì)報(bào)告類型及公司內(nèi)部控制315
　1.5　中期報(bào)告和分析師用于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的補(bǔ)充信息316
　1.6　財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架317
2　財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制/317
　2.1　財(cái)務(wù)報(bào)表賬戶分類317
　2.2　會(huì)計(jì)恒等式與復(fù)式記賬法319
　2.3　權(quán)責(zé)發(fā)生制與會(huì)計(jì)調(diào)整320
　2.4　會(huì)計(jì)系統(tǒng)中的信息流322
3　財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則/323
　3.1　*分析和估價(jià)中財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的重要性323
　3.2　準(zhǔn)則設(shè)置機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)在建立和執(zhí)行財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中的作用324
　3.3　建立一套全球通行的財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（會(huì)計(jì)趨同）面臨的障礙326
　3.4　國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）的框架結(jié)構(gòu)：目標(biāo)、特征、報(bào)告要素與約束326
　3.5　財(cái)務(wù)報(bào)表的一般性要求328
　3.6　FASB框架與IASB框架的比較330
　3.7　連貫的財(cái)務(wù)報(bào)告框架的特征與構(gòu)建連貫的財(cái)務(wù)報(bào)告框架面臨的障礙330
　3.8　監(jiān)控財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的更新與發(fā)展331
4　理解利潤(rùn)表/331
　4.1　利潤(rùn)表的主要內(nèi)容332
　4.2　權(quán)責(zé)發(fā)生制、收入確認(rèn)原則及方法335
　4.3　費(fèi)用確認(rèn)的一般原則與方法341
　4.4　公司在簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)和復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)下的每股收益（基本每股收益與稀釋每股收益）346
　4.5　稀釋與反稀釋*347
　4.6　運(yùn)用通用型損益表比率和財(cái)務(wù)比率來評(píng)估公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)349
　4.7　綜合性收益350
5　理解資產(chǎn)負(fù)債表/352
　5.1　資產(chǎn)負(fù)債表的組成352
　5.2　資產(chǎn)負(fù)債表的用途與局限356
　5.3　資產(chǎn)負(fù)債表的格式356
　5.4　資產(chǎn)負(fù)債表和所有者權(quán)益變動(dòng)表之間的關(guān)系357
　5.5　計(jì)算和解釋流動(dòng)性比率與償債能力比率357
6　理解現(xiàn)金流量表/359
　6.1　現(xiàn)金流量表的功能359
　6.2　比較經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、投資性現(xiàn)金流和融資性現(xiàn)金流360
　6.3　使用直接法與間接法計(jì)算經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流361
　6.4　計(jì)算投資性現(xiàn)金流量與融資性現(xiàn)金流量364
　6.5　解釋共同比現(xiàn)金流量表365
　6.6　公司的自由現(xiàn)金流，對(duì)權(quán)益所有者的自由現(xiàn)金流以及其他的現(xiàn)金流比率365
7　財(cái)務(wù)分析技術(shù)/366
　7.1　各種財(cái)務(wù)分析技術(shù)的使用和局限性366
　7.2　財(cái)務(wù)比率的種類367
　7.3　用杜邦財(cái)務(wù)分析體系計(jì)算公司的凈資產(chǎn)收益率377
　7.4　用計(jì)算和解釋用于權(quán)益分析，信用分析和部門分析的比率377
　7.5　用共同百分比財(cái)務(wù)報(bào)表分析和比率分析用于構(gòu)建模型和預(yù)測(cè)收益379
8　存貨分析/379
　8.1　IFRS和U.S.GAAP對(duì)存貨成本計(jì)量規(guī)則380
　8.2　存貨記入報(bào)表方式：可變現(xiàn)凈值原則380
　8.3　存貨計(jì)價(jià)方法381
　8.4　不同存貨計(jì)價(jià)方法之間的轉(zhuǎn)換385
　8.5　LIFO儲(chǔ)備在什么情況下可能減少以及這種減少對(duì)財(cái)務(wù)分析的沖擊387
9　長(zhǎng)期資本分析：資本化決策/387
　9.1　解釋長(zhǎng)期資產(chǎn)支出資本化的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)387
　9.2　固定資產(chǎn)折舊方法的選擇及其影響389
　9.3　固定資產(chǎn)使用壽命、殘值以及折舊方法的轉(zhuǎn)變390
　9.4　定義和比較各種類型的無形資產(chǎn)391
　9.5　長(zhǎng)期資產(chǎn)減值393
　9.6　長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值重估395
　9.7　長(zhǎng)期資產(chǎn)的終止確認(rèn)396
　9.8　固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的披露與列報(bào)396
　9.9　比較會(huì)計(jì)報(bào)表中對(duì)于投資性資產(chǎn)的呈報(bào)397
10　所得稅分析/398
　10.1　定義所得稅會(huì)計(jì)的相關(guān)術(shù)語398
　10.2　遞延所得稅的會(huì)計(jì)處理方法399
　10.3　公司的稅基400
　10.4　區(qū)別永久性差異和暫時(shí)性差異402
　10.5　所得稅項(xiàng)披露和有效稅率的協(xié)調(diào)403
　10.6　IFRS與U.S.GAAP下所得稅的區(qū)別404
11　長(zhǎng)期負(fù)債與租賃/405
　11.1　經(jīng)營(yíng)行為產(chǎn)生的債務(wù)和融資行為產(chǎn)生的債務(wù)405
　11.2　長(zhǎng)期負(fù)債：*405
　11.3　租賃410
　11.4　表外融資類型414
　11.5　退休金計(jì)劃的基本框架415
12　財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量：警示信號(hào)以及會(huì)計(jì)預(yù)警/416
　12.1　解釋導(dǎo)致企業(yè)管理層夸大或壓低盈利的動(dòng)機(jī)417
　12.2　導(dǎo)致低質(zhì)量盈利報(bào)告的若干行為417
　12.3　欺詐性財(cái)務(wù)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)因素418
　12.4　常用的財(cái)務(wù)警示以及識(shí)別它們的方法419
13　現(xiàn)金流量表上的財(cái)務(wù)舞弊/421
　　　　對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行操控的幾種方式421
14　財(cái)務(wù)報(bào)表分析:應(yīng)用/423
　14.1　對(duì)公司未來凈收入和現(xiàn)金流的基本預(yù)測(cè)423
　14.2　財(cái)務(wù)報(bào)表分析在評(píng)價(jià)潛在債務(wù)投資中信用質(zhì)量的作用423
　14.3　財(cái)務(wù)報(bào)表分析在篩選潛在權(quán)益投資中的使用424
　14.4　對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表做合適的分析調(diào)整424
第6章
公司理財(cái)
1　資本預(yù)算/425
　1.1　資本預(yù)算定義425
　1.2　資本預(yù)算程序425
　1.3　資本預(yù)算項(xiàng)目用途的分類426
　1.4　資本預(yù)算的原則427
　1.5　項(xiàng)目間的相互作用如何影響資本項(xiàng)目的價(jià)值評(píng)估428
　1.6　資本項(xiàng)目的價(jià)值評(píng)估方法429
　1.7　凈現(xiàn)值方法圖釋434
　1.8　各種資本預(yù)算方法的相對(duì)普遍性及NPV在股票價(jià)值評(píng)估中的重要性437
2　資本成本/438
　2.1　資本成本的概念438
　2.2　稅收對(duì)各項(xiàng)資本成本的影響439
　2.3　權(quán)重計(jì)算采用的一些替代方法及公司最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)439
　2.4　邊際資本成本和投資機(jī)會(huì)線決定的最優(yōu)的資本預(yù)算439
　2.5　解釋邊際成本在決定項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值中的作用439
　2.6　負(fù)債成本的計(jì)算440
　2.7　優(yōu)先股成本的計(jì)算442
　2.8　普通股成本的計(jì)算442
　2.9　計(jì)算解釋項(xiàng)目的β值及資本成本444
　2.10　考慮國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的股本成本計(jì)算447
　2.11　籌資突破點(diǎn)的計(jì)算447
　2.12　正確對(duì)待發(fā)行費(fèi)用448
3　杠桿的度量/448
　3.1　杠桿效應(yīng)448
　3.2　經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)448
　3.3　財(cái)務(wù)杠桿比率449
　3.4　總杠桿度449
　3.5　財(cái)務(wù)杠桿在公司凈收入和股權(quán)收益中的作用450
4　紅利和股票回購：基礎(chǔ)/451
　4.1　股利的相關(guān)概念以及對(duì)財(cái)務(wù)比率的影響451
　4.2　股利的相關(guān)概念以及對(duì)財(cái)務(wù)比率的影響452
　4.3　股票回購453
5　營(yíng)運(yùn)資本的管理/454
　5.1　營(yíng)運(yùn)資本的定義454
　5.2　營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)性的管理與計(jì)量454
　5.3　計(jì)算及解釋流動(dòng)性指標(biāo)（可和其他同業(yè)公司進(jìn)行比較）455
　5.4　評(píng)價(jià)公司總運(yùn)營(yíng)資本的利用效率456
　5.5　每日凈現(xiàn)金管理工具457
　5.6　評(píng)估短期投資政策方針458
　5.7　應(yīng)收賬款、存貨及應(yīng)付賬款賬戶的管理459
　5.8　短期融資463
6　財(cái)務(wù)報(bào)表分析/463
　6.1　財(cái)務(wù)分析的定義463
　6.2　杜邦分析法463
　6.3　財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析466
7　上市公司治理/470
　7.1　公司治理的定義470
　7.2　公司治理對(duì)投資者的重要性470
　7.3　討論董事會(huì)及各委員會(huì)的獨(dú)立性、經(jīng)驗(yàn)、薪酬、外部咨詢以及選舉的頻率471
　7.4　董事會(huì)獨(dú)立性以及獨(dú)立董事在公司治理中的作用472
　7.5　影響董事會(huì)及董事進(jìn)行公司治理的因素472
　7.6　有效的職業(yè)倫理規(guī)范應(yīng)當(dāng)包含的條款472
　7.7　各委員會(huì)的職責(zé)及評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)472
　7.8　從股東角度評(píng)價(jià)公司政策473
第7章
權(quán)益投資
1　市場(chǎng)結(jié)構(gòu)/475
　1.1　金融體系的功能475
　1.2　金融市場(chǎng)中介476
　1.3　良好運(yùn)作的市場(chǎng)478
　1.4　金融市場(chǎng)監(jiān)管478
　1.5　資產(chǎn)和金融市場(chǎng)的分類479
　1.6　市場(chǎng)頭寸480
　1.7　市場(chǎng)的分類481
　1.8　一級(jí)市場(chǎng)481
　1.9　二級(jí)市場(chǎng)483
　1.10　*交易的過程485
2　*市場(chǎng)指數(shù)/486
　2.1　*市場(chǎng)指數(shù)486
　2.2　構(gòu)建指數(shù)的過程487
　2.3　股票價(jià)格指數(shù)的用途488
　2.4　價(jià)格指數(shù)與回報(bào)指數(shù)489
　2.5　構(gòu)建指數(shù)時(shí)的五種方法489
　2.6　股指計(jì)算491
　2.7　調(diào)整與重組492
　2.8　不同資產(chǎn)類型指數(shù)493
3　有效資本市場(chǎng)/495
　3.1　市場(chǎng)有效性495
　3.2　股票的內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格496
　3.3　影響市場(chǎng)有效的因素496
　3.4　有效市場(chǎng)假說的三種基本情況497
　3.5　有效市場(chǎng)假說的應(yīng)用498
　3.6　市場(chǎng)異象499
4　權(quán)益*概述/501
　4.1　股票的基本定義501
　4.2　股票的種類502
　4.3　普通股502
　4.4　優(yōu)先股504
　4.5　上市公司股票V.S.私有股權(quán)505
　4.6　境外股票投資507
　4.7　股票的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)509
　4.8　股票的賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值510
　4.9　凈資產(chǎn)收益率510
5　行業(yè)與公司分析概述/511
　5.1　自上而下分析法511
　5.2　影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改變的因素512
　5.3　行業(yè)分類系統(tǒng)514
　5.4　同輩群體516
　5.5　產(chǎn)業(yè)集中度517
　5.6　波特五力分析模型518
　5.7　行業(yè)分析步驟520
　5.8　公司分析521
6　股票估值:觀念與基本方法/522
　6.1　內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格522
　6.2　貼現(xiàn)現(xiàn)金流523
　6.3　價(jià)格乘數(shù)模型528
　6.4　資產(chǎn)基礎(chǔ)模型530
　6.5　三種估值方法優(yōu)缺點(diǎn)總結(jié)530
第8章
固定收益
1　固定收益*：基本要素的定義/531
　1.1　*的概述532
　1.2　*契約533
　1.3　法律及監(jiān)管535
　1.4　稅收536
　1.5　*的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)536
　1.6　嵌入期權(quán)*537
2　*市場(chǎng)：發(fā)行、流通及資金來源/539
　2.1　*市場(chǎng)的概況539
　2.2　一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)540
　2.3　主權(quán)*541
　2.4　非主權(quán)*,準(zhǔn)政府*以及超國(guó)家機(jī)構(gòu)*542
　2.5　公司*542
　2.6　銀行短期融資來源543
3　*的定價(jià)/545
　3.1　根據(jù)市場(chǎng)貼現(xiàn)率定價(jià)545
　3.2　到期收益率546
　3.3　*價(jià)格與其基本特征的關(guān)系547
　3.4　根據(jù)即期利率定價(jià)547
　3.5　應(yīng)計(jì)利息、全價(jià)與凈價(jià)548
　3.6　矩陣定價(jià)549
　3.7　收益率測(cè)度549
　3.8　利率期限結(jié)構(gòu)552
　3.9　利差553
4　風(fēng)險(xiǎn)與收益/555
　4.1　收益來源555
　4.2　利率風(fēng)險(xiǎn)558
　4.3　*的凸度561
　4.4　收益率的波動(dòng)564
　4.5　投資期限、麥考利久期與利率風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系564
　4.6　信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)565
5　信用分析/566
　5.1　信用風(fēng)險(xiǎn)566
　5.2　資本結(jié)構(gòu)、優(yōu)先級(jí)排名和回收率567
　5.3　信用評(píng)級(jí)570
　5.4　傳統(tǒng)信用分析方法：公司*572
　5.5　信用風(fēng)險(xiǎn)與收益——收益率與利差576
　5.6　高收益*、主權(quán)*及市政*的信用分析577
第9章
金融衍生產(chǎn)品
1　衍生品市場(chǎng)和衍生工具/578
　1.1　衍生產(chǎn)品定義579
　1.2　四類衍生產(chǎn)品簡(jiǎn)介580
　1.3　衍生產(chǎn)品分類581
　1.4　衍生產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)及缺點(diǎn)583
　1.5　無風(fēng)險(xiǎn)套利及無套利定價(jià)原則585
2　遠(yuǎn)期市場(chǎng)及遠(yuǎn)期*/587
　2.1　遠(yuǎn)期*的基本特征587
　2.2　遠(yuǎn)期*的交割方法588
　2.3　遠(yuǎn)期股票*589
　2.4　*遠(yuǎn)期*590
　2.5　遠(yuǎn)期利率協(xié)議591
　2.6　遠(yuǎn)期貨幣協(xié)議594
3　期貨市場(chǎng)及期貨*/595
　3.1　期貨*與遠(yuǎn)期*比較595
　3.2　期貨*為什么沒有違約風(fēng)險(xiǎn)597
　3.3　結(jié)束期貨頭寸的四種方法598
　3.4　利率期貨599
　3.5　短期國(guó)債期貨*600
　3.6　歐洲美元期貨600
　3.7　長(zhǎng)期國(guó)債期貨602
　3.8　股價(jià)指數(shù)期貨603
　3.9　外匯期貨603
4　期權(quán)市場(chǎng)及期權(quán)*/604
　4.1　期權(quán)*基本概念604
　4.2　期權(quán)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格605
　4.3　期權(quán)*分類606
　4.4　定性分析期權(quán)*價(jià)值：價(jià)值狀態(tài)（貨幣性）607
　4.5　定量的分析期權(quán)*價(jià)值：內(nèi)在價(jià)值608
　4.6　股票期權(quán)614
　4.7　利率期權(quán)615
　4.8　期權(quán)價(jià)格的上限與下限617
　4.9　期權(quán)價(jià)格影響因素622
　4.10　期權(quán)平價(jià)關(guān)系626
　4.11　標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)金流影響627
5　互換市場(chǎng)及互換*/628
　5.1　互換*特點(diǎn)628
　5.2　利率互換629
　5.3　貨幣互換631
　5.4　股票互換632
　5.5　三種互換*的比較634
6　期權(quán)交易策略及風(fēng)險(xiǎn)控制/634
　6.1　期權(quán)基本概念再回顧634
　6.2　有擔(dān)保的看漲期權(quán)空頭（備兌認(rèn)購期權(quán)）635
　6.3　歐式保護(hù)性賣權(quán)636
第10章
其他類投資
1　其他類投資的介紹/638
　1.1　其他類投資與傳統(tǒng)投資的區(qū)別638
　1.2　其他類投資的種類639
　1.3　收益：一般策略640
　1.4　投資組合中其他類投資的潛在好處640
　1.5　投資結(jié)構(gòu)641
2　大宗商品投資/654
　2.1　現(xiàn)貨溢價(jià)與期貨溢價(jià)654
　2.2　商品投資的收益率與風(fēng)險(xiǎn)以及加入商品投資后對(duì)投資組合的影響654
　2.3　解釋商品指數(shù)投資策略為什么屬于主動(dòng)投資655
后記656

作者介紹

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金程教育
　　國(guó)內(nèi)最早從事金融培訓(xùn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。自創(chuàng)辦以來，金程教育秉承“專業(yè)來自百分百的投入”的理念，陸續(xù)推出了注冊(cè)金融分析師（CFA）、金融風(fēng)險(xiǎn)管理師（FRM）、注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師（CMA）、注冊(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理師（CFRM）、注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師（RFP）和注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA）等財(cái)經(jīng)證書培訓(xùn)課程；同時(shí)，金程教育為各類機(jī)構(gòu)度身定制財(cái)經(jīng)類內(nèi)訓(xùn)課程，專注于提升專業(yè)人士的職業(yè)能力，備受機(jī)構(gòu)好評(píng)，學(xué)院致力于成為“可信賴的財(cái)經(jīng)培訓(xùn)專家”。
　　憑借十余年專業(yè)財(cái)經(jīng)培訓(xùn)的經(jīng)驗(yàn)，金程教育聚集了眾多名校師資、專業(yè)金融機(jī)構(gòu)和投資領(lǐng)域的優(yōu)秀人才，以完善獨(dú)特的內(nèi)部教學(xué)管理體系，培養(yǎng)和建立了一支具有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)功底的師資團(tuán)隊(duì)。結(jié)合獨(dú)創(chuàng)的“32”教學(xué)模式、人性化的教學(xué)服務(wù)以及多維度的學(xué)習(xí)平臺(tái)，使得金程教育在CFA與FRM等證書考試中始終保持卓然的高通過率。

文摘

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暫時(shí)沒有內(nèi)容

序言

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暫時(shí)沒有內(nèi)容

目錄

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