上海交通大學(xué)

個(gè)人簡(jiǎn)介

蔡明超

學(xué)院：安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院

系別：金融系

職稱：副教授

辦公電話：021-52301360

電子郵箱：mccai@sjtu.edu.cn

學(xué)習(xí)與工作經(jīng)歷

CFA(美國(guó)特許金融分析師證書持有人),1991年畢業(yè)于上海交通大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)系，先后獲得上海交通大學(xué)管理科學(xué)獲碩士學(xué)位和企業(yè)管理博士學(xué)位（金融方向）。98年至今在上海交通大學(xué)管理學(xué)院經(jīng)濟(jì)與金融系從事教學(xué)與科研工作。2014年獲得博士生導(dǎo)師資格。美國(guó)特許金融分析師協(xié)會(huì)考試標(biāo)準(zhǔn)制定委員會(huì)小組成員。2006年美國(guó)Columbia大學(xué)商學(xué)院訪問學(xué)者,同年在紐約曼哈頓通過CFA三級(jí)考試。2009年美國(guó)加州大學(xué)圣地亞哥分校（UCSD)訪問學(xué)者。2011年5月至8月在澳大利亞國(guó)立大學(xué)ANU擔(dān)任訪問學(xué)者。

主要研究方向

資產(chǎn)組合管理，養(yǎng)老金與主權(quán)財(cái)富基金投資組合，投資哲學(xué)

研究課題

國(guó)家自然科學(xué)基金課題“多重背景風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)下的生命周期投資模型”(項(xiàng)目編號(hào)：70971088)，國(guó)家自然科學(xué)基金課題“引入背景風(fēng)險(xiǎn)理論的主權(quán)財(cái)富基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置”(項(xiàng)目編號(hào):71271135)，2014年國(guó)家社科重大課題子課題"全社會(huì)資產(chǎn)配置優(yōu)化"負(fù)責(zé)人（14ZDA046)

研究成果

學(xué)術(shù)期刊

《Emerging Market Trade and Finance》《Asia-Pacific Journal of Financial Studies》、《Economical Modeling》（2篇）、《Applied Economic Letters》，以及《China Finance Review International》、《經(jīng)濟(jì)研究》（3篇）、《金融研究》、《管理工程學(xué)報(bào)》、《統(tǒng)計(jì)研究》、《管理科學(xué)學(xué)報(bào)》、《世界經(jīng)濟(jì)》、《新華文摘》等重點(diǎn)刊物，多篇文章被人大復(fù)印資料轉(zhuǎn)載。

主要論文

《Do Heterogeneous Background Risks Matterto Household Asset Allocation》《上海股票市場(chǎng)弱式有效性實(shí)證分析》、《中國(guó)股票市場(chǎng)信息傳遞效率實(shí)證分析》、《目標(biāo)概率最大與期望效用最大的策略比較分析》、《資產(chǎn)分配的策略分析》、《上海股票市場(chǎng)資本資產(chǎn)定價(jià)的橫截面研究》、《風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系統(tǒng)的計(jì)算方法及有效性分析》、《布朗橋運(yùn)動(dòng)與債券投資風(fēng)險(xiǎn)》等。

發(fā)表的財(cái)經(jīng)媒體包括《文匯報(bào)》、《證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)》、《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《中國(guó)證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》、《證券市場(chǎng)研究》、《國(guó)際金融報(bào)》等。

主要文章

《上海股票市場(chǎng)波動(dòng)性與流動(dòng)性研究》、《我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)投資價(jià)值的實(shí)證分析》、《有效市場(chǎng)假設(shè)及其對(duì)投資者的啟示》、《熊市時(shí)個(gè)股為何老股票比大盤跌得更兇》、《如果新股不漲不跌指數(shù)是否會(huì)失真》、《銀廣廈事件引出的基金管理報(bào)酬困惑》、《股市“黑色星期一”：巧合還是必然》、《如何進(jìn)行分散投資》、《未來十年中國(guó)證券投資基金九大發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)》。

主要教學(xué)

《證券投資分析》，《金融數(shù)學(xué)》，《資產(chǎn)定價(jià)與投資組合管理》，《國(guó)際金融》。設(shè)計(jì)和開發(fā)了“股價(jià)與隨機(jī)游走”、“最優(yōu)的資產(chǎn)分配”教學(xué)軟件。2004年設(shè)立--全國(guó)第一家MBA同學(xué)自己管理的基金ALPHA學(xué)子投資基金。

第3期ALPHA學(xué)子投資基金（２００７）

第2期ALPHA學(xué)子投資基金（２００５）

第1期ALPHA學(xué)子投資基金（２００４）